ხართ თუ არა მცირე ბიზნესის მფლობელი? შესაძლოა, უბრალოდ ეფლირტავოთ საკუთარი გვერდითი აურზაურის წამოწყების იდეით და გსურთ გაიგოთ თქვენი მოგების პოტენციალი. თქვენი ვალის კაპიტალთან თანაფარდობის გამოთვლა ერთ-ერთი ყველაზე ნათელი გზაა თქვენი ბრენდის საერთო სიჯანსაღის დასადგენად. უმარტივეს ტერმინებში, ის გეხმარებათ შეაფასოთ თქვენი აქტივები თქვენს ვალდებულებებთან შედარებით, მაგრამ რაც მთავარია, გაძლევთ თქვენი ბიზნესის ფინანსური სტაბილურობის შემოწმებას. ეს ასევე არის ერთ-ერთი მთავარი კითხვა, რომელსაც სავარაუდოდ დასვამენ ინვესტორები. აი, ჩვენ ვანგრევთ მას.
რა არის ვალის კაპიტალის თანაფარდობა?
ვალის კაპიტალის თანაფარდობა - ხშირად მოხსენიებული როგორც D/E თანაფარდობა - განიხილავს კომპანიის მთლიან ვალს (ნებისმიერი ვალდებულება ან დავალიანება) მის მთლიან კაპიტალთან შედარებით (აქტივები, რომლებსაც რეალურად ფლობთ).
ეს რიცხვი შექმნილია იმის ასახსნელად, აქვს თუ არა კომპანიას ვალების დაფარვის შესაძლებლობა. დაბალი D/E კოეფიციენტი მუშაობს თქვენს სასარგებლოდ - ეს იმის ნიშანია, რომ თქვენ ფინანსურად სტაბილური ხართ და გაქვთ შიდა რესურსები, თუ მოგება ან ეკონომიკა მოულოდნელად გაუარესდება. მეორეს მხრივ, D/E კოეფიციენტი უფრო მაღალ მხარეს (ან ის, რომელიც სტაბილურად იზრდება) შეიძლება იყოს ინვესტორებისთვის იმის ნიშანი, რომ თქვენი ვალი აჭარბებს თქვენი კომპანიის უნარს, გამოიმუშაოს საკუთარი კაპიტალი ან მოიტანოს მოგება. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თქვენი ბიზნესი ეყრდნობა ვალს ოპერაციების დასაფინანსებლად. ეს განსაკუთრებით ეხება, თუ თქვენი კომპანია ახალია.
რა არის ვალი?
ამ შემთხვევაში, ჩვენ ვსაუბრობთ ნებისმიერ ვალდებულებაზე, რომელიც თქვენ აიღეთ თქვენი ბიზნესის გასატარებლად. ვთქვათ, თქვენ ფლობთ ყვავილების მაღაზიას და აიღეთ მცირე ბიზნესის სესხი, რათა დაფაროთ ნახევარ განაკვეთზე თანამშრომლის ღირებულება და თქვენი ქირის ნაწილი. ყველაფერი, რაც გადაუხდელი რჩება ან თქვენი ბრენდის ნაწილი გაქვთ ფულის ვალი (თუნდაც ფული, რომელსაც ისესხებთ მეგობრისგან და რომელიც საბოლოოდ უნდა გადაიხადოთ) ითვლება ვალად.
რა არის კაპიტალი?
ეს არის თქვენი კომპანიის აქტივების ღირებულება (ნაღდი ფული, ქონება, აღჭურვილობა) შემდეგ თქვენ აკლებთ ნებისმიერ ვალს ან ვალდებულებას. ამ ყვავილების ბიზნესის შესახებ… ვთქვათ, რომ იყიდეთ თქვენი ვიტრინა 250 000 დოლარად, 150 000 დოლარად. დარჩენილი 100 000 დოლარის დასაფარად საბანკო სესხი უნდა აეღო. ამით თქვენი მთლიანი დავალიანება (უძრავი ქონების მიმართ) 0,000 და თქვენი კაპიტალი 0,000 (ე.ი. ეს არის ის ნაწილი, რომელსაც ფლობთ, არ არის მიბმული). ასე რომ, ამ შემთხვევაში, თანაფარდობა არის .67.
რა არის კარგი ვალის კაპიტალის თანაფარდობა?
ამის დასადგენად, თქვენ ნამდვილად უნდა იცოდეთ თქვენი ინდუსტრია. (ინვესტორები, რომლებიც ეძებენ თქვენს D/E კოეფიციენტს, კარგად უნდა იცოდნენ ამაშიც.) მაგალითად, საშუალო D/E კოეფიციენტი S&P 500 კომპანიებისთვის (როგორიცაა Lowe's ან Domino's Pizza) ჩვეულებრივ არის 1.5. მაგრამ ფინანსურ ინდუსტრიებში ინვესტორებს შეუძლიათ მოელოდნენ D/E თანაფარდობას, რომელიც არის 2.0 და მეტი. მცირე ან სერვისზე დაფუძნებულ ბიზნესებს, როგორიცაა ყვავილების მაღაზია, ალბათ სურთ D/E კოეფიციენტი, რომელიც არის 1.0 ან უფრო დაბალი, რადგან მათ აქვთ ნაკლები აქტივები.
ეს ერთგვარი თვალშია. მაგალითად, მაღალი ვალის თანაფარდობა კაპიტალთან შეიძლება იყოს პრობლემური, თუ რამე მოხდება (მაგალითად, ეკონომიკური ვარდნა), როდესაც თქვენ მოულოდნელად ვერ გადაიხდით გადასახადებს ან ვერ ასრულებთ თქვენს ვალს. პირიქით, მაღალი ვალის თანაფარდობა კაპიტალთან შეუძლია ნიშნავს სწრაფი ზრდის შესაძლებლობებს. ბოლოს და ბოლოს, ვთქვათ, თქვენ იყენებთ ამ ვალს ბიზნესის გაფართოებისთვის და ახალი შემოსავლის ნაკადის დასაწყებად (ყვავილების მიტანის ახალი სერვისი, უი!), რომელსაც შეიძლება ჰქონდეს მნიშვნელოვანი სარგებელი.
(მომრგვალებული ბინები)
გაითვალისწინეთ, რომ დაბალი ვალის თანაფარდობა კაპიტალთან შეიძლება მაინც იყოს სარისკო, და ინვესტიციის ანაზღაურება ასევე უფრო ზომიერია. მიუხედავად ამისა, კომპანიები, რომლებსაც აქვთ ვალის კაპიტალთან შედარებით დაბალი კოეფიციენტი, არ არიან ისეთი დაუცველები ეკონომიკური აღმავლობისა და ვარდნის მიმართ და ნაკლებად სავარაუდოა, რომ ბიზნესიდან გასვლას.
როგორ გამოვთვალოთ თქვენი ვალის კაპიტალის თანაფარდობა?
თქვენი ვალის კაპიტალის თანაფარდობის გამოსათვლელად საუკეთესო გზაა ამ განტოლების დაცვა:
ვალის კაპიტალთან თანაფარდობა = თქვენი მოკლევადიანი + გრძელვადიანი ვალები / აქციონერთა კაპიტალი
აქციონერთა კაპიტალის გამოსათვლელად, თქვენ უნდა დაათვალიეროთ თქვენი მთლიანი აქტივები და გამოკლოთ თქვენი ვალდებულებები. (იფიქრეთ 0,000 წინასწარი გადახდაზე და 0,000 იპოთეკის მაგალითზე.)
Excel-ში შეგიძლიათ შეადგინოთ ნებისმიერი დავალიანება (თქვენი იპოთეკა, საკრედიტო ბარათის ნაშთები ან ნებისმიერი დამატებითი საკრედიტო ხაზი) ერთ სვეტში. მის გვერდით სვეტში დაამატეთ თქვენი მთლიანი კაპიტალი (საკუთრებაში არსებული ქონება ან აღჭურვილობა, გაუნაწილებელი მოგება ან ფული, რომელიც ინვესტორებმა გადაიხადეს კომპანიის აქციების სანაცვლოდ და ა.შ.). შემდეგი, გაყავით უჯრედი თქვენი დავალიანებით უჯრედზე თქვენი კაპიტალით. ეს დაგეხმარებათ შექმნათ თქვენი ვალის კაპიტალის თანაფარდობა.
მაგრამ შეიძლება ღირდეს პროფესიონალის დაქირავება, რათა მათემატიკა შეასრულოს თქვენთვის და დარწმუნდეთ, რომ ნამდვილად გაითვალისწინეთ თქვენი ვალდებულებების სპექტრი. (ეს მერყეობს მოკლე და გრძელვადიანი სესხებიდან და ობლიგაციებიდან საპროცენტო გადასახდელებამდე.) იგივე ეხება თქვენი აქტივების გაანგარიშებას, რაც საუკეთესო შემთხვევაში შეიძლება იყოს ნიუანსირებული.
სილამაზის რჩევები გოგონებისთვის სახლში
ინვესტორები უყურებენ ამ გამოთვლას, რათა შეაფასონ, რამდენად სარისკოა თქვენი ბიზნესი და ეს რიცხვი ასევე მონაწილეობს მომავალი სახსრების სესხის აღების უნარში; ბანკებს არ სურთ, რომ გახდეთ ზედმეტად ბერკეტი და ხშირად აყენებენ ზღვარს იმაზე, თუ რამდენს გასესხებენ, თქვენი ბიზნესის ვალი-კაპიტალის თანაფარდობიდან გამომდინარე.
როგორ გამოვიყენოთ თქვენი ვალის კაპიტალის თანაფარდობა მომგებიანობის ინტერპრეტაციისთვის
დედააზრი: ვალის კაპიტალის თანაფარდობა არის ინსტრუმენტი, რომელსაც ბიზნესის მფლობელები და ინვესტორები იყენებენ ფინანსური ვალდებულებებისა და მოგების პოტენციალის შესაფასებლად. ის გეხმარებათ რისკის პროგნოზირებაში, განსაკუთრებით, რადგან ეს ეხება თქვენი ბრენდის სტრატეგიას და ფინანსურ სტრუქტურას. თუ თქვენი ვალის კაპიტალის თანაფარდობა 1.0-ზე მაღალია, ეს შეიძლება იყოს იმის ნიშანი, რომ თქვენ გაქვთ ზედმეტად ბერკეტი. მაგრამ ეს ასევე შეიძლება ნიშნავდეს, რომ რაღაც დიდის ზღვარზე ხართ. ეს თქვენზეა (და თქვენს ინვესტორებზე) გაშიფვრა.
დაკავშირებული: ჩემი ყვავილების ბიზნესი იწყება, მაგრამ მე თვითონ ვაფინანსებ მას. უნდა დავაარსო შპს?
